Ostatni etap rozwoju czterocylindrowych modeli transaxle w Porsche został zapoczątkowany w modelu 968 w roku modelowym 1992.

Większość części nadwozia następcy modelu 944 S2 została przejęta z poprzedniego modelu. Mimo to przód 968 był znacznie nowocześniejszy – i częściowo wyprzedzał przód późniejszego 911 (typ 993). Po raz pierwszy w 968 dostępna była sześciobiegowa manualna skrzynia biegów i skrzynia Tiptronic. Model ten był również zapowiedzią pierwszego zastosowania zmiennego sterowania wałkiem rozrządu zaworów dolotowych VarioCam.

968 był dostępny jako Coupé i Cabriolet.